13 市场 · 2 因子模型 · EPU 制度切换 ｜ 预测周期 2026年第23周 (6/1-6/7) ｜ 生成 2026-06-01 06:34 CST
10 个市场 · 年频预测 · EPU 高→趋势延续系数
| 市场 | 信号 | 预测年收益 | 置信度 | 趋势 σ | 反转 σ | YTD | 周变 | 诊断 | 数据至 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 韩国 KOSPI | ▲ 看多 | +68.0% | ★★★ 86% | +3.9σ | -5.3σ | +96.7% | +8.0% | 趋势极强 / 深度超买 | 2026-05-29 |
| 加拿大 TSX | ▲ 看多 | +9.4% | ★★★ 80% | +1.1σ | -0.8σ | +9.1% | +0.1% | 趋势偏强 / 明显超买 | 2026-05-29 |
| 美国 SP500 | ▲ 看多 | +9.0% | ★★★ 80% | +0.3σ | -0.6σ | +10.5% | +1.4% | 明显超买 | 2026-05-29 |
| 印度 NIFTY | ▲ 看多 | +30.2% | ★★★ 79% | -1.5σ | +1.4σ | -9.9% | -0.7% | 趋势偏弱 / 温和超卖 | 2026-05-29 |
| 德国 DAX | ▲ 看多 | +7.7% | ★★★ 76% | -0.3σ | +0.1σ | +2.3% | -1.1% | 中性 | 2026-05-29 |
| 法国 CAC40 | ▲ 看多 | +5.5% | ★★★ 75% | -0.2σ | +0.2σ | -0.1% | -0.9% | 中性 | 2026-05-29 |
| 英国 FTSE | ▲ 看多 | +10.1% | ★★★ 73% | +0.9σ | -0.6σ | +4.6% | -0.5% | 趋势偏强 / 明显超买 | 2026-05-29 |
| 澳洲 ASX | ▲ 看多 | +6.7% | ★★★ 73% | -0.5σ | +0.6σ | +0.0% | +0.5% | 温和超卖 | 2026-05-29 |
| 意大利 MIB | ▲ 看多 | +3.6% | ★★★ 71% | +1.1σ | -1.1σ | +10.3% | -0.4% | 趋势偏强 / 明显超买 | 2026-05-29 |
| 日经 225 | ▲ 看多 | +24.6% | ★★★ 71% | +2.2σ | -2.5σ | +28.0% | +1.8% | 趋势极强 / 深度超买 | 2026-05-29 |
| 恒生指数 🇭🇰 | ▲ BULL | +12.9% | ★★ 67% | -0.3σ | +0.3σ | — | — | 趋势延续 | 2026-05-29 |
2 个市场 · 仅供参考
| 市场 | 信号 | 预测年收益 | 置信度 | 趋势 σ | 反转 σ | YTD | 周变 | 诊断 | 数据至 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 中国 A股 | ─ 中性 | +1.8% | ★★ 62% | +0.4σ | -0.2σ | +1.1% | -2.0% | 中性 | 2026-05-29 |
✓ 全球共识看多：11/13 个市场给出 BULL 信号，趋势延续模式统一指向全球股指继续上行。
⚠ 韩国/日本过热：韩国 KOSPI（+3.9σ / -5.3σ）和日经（+2.2σ / -2.5σ）处于极端超买状态。EPU 趋势延续模式下动量不会自我纠正，但波动风险显著升高。
⚠ 印度连续失准：深度超卖信号（-1.5σ + +1.4σ）已连续 2 年预测失败。历史胜率 7/8 已降至 7/10。
📉 EPU 快速回落：US EPU 从 3月 375 降至 4月 280（-94），单月降幅显著。STLFSI4 金融压力仍在低位（P26），通常领先 EPU 回落 3-6 个月。
数据时间戳：每个预测基于 2026-06-01 06:34 CST 市场快照，价格数据截至最近交易日（2026-05-29）。
2 因子线性模型：年收益 = β₁ × trend_momentum + β₂ × mean_reversion
EPU 制度切换：US EPU > P75（=116）时使用「趋势延续」系数，否则使用「均值回归」系数
置信度：历史回测中的滚动方向准确率。≥70% Tier 1，55-70% Tier 2，<55% 不发布
覆盖：12 个全球股指，1985-2026 年数据。年频预测，日频因子
文献：Jegadeesh & Titman (1993) · De Bondt & Thaler (1985) · Baker, Bloom & Davis (2016)
免责声明：仅研究参考，不构成投资建议。当前 EPU 极端（P98.4），历史类比有限。